来源：三联生活周刊
文|谢九
一生偏爱存钱的全国国人，储蓄规模再创历史新高，人均去年的储蓄超万全国人均存款额首次超过了10万元。如果以一个三口之家计算，款达意味着家庭存款超过30万元，全国才算勉强达到了平均水平。人均
按照央行发布的储蓄超万2024年金融统计数据，去年全国住户人民币存款增加了14.26万亿元。款达结合统计局的全国数据，2023年年底，人均我国住户人民币存款余额为137万亿元。储蓄超万这就意味着，款达去年年底，全国我国住户人民币存款余额达到了151万亿元，人均对应14亿的储蓄超万人口总数，我国人均存款余额为10.7万元左右。
按照全国不同省市排名来看，北京和上海遥遥领先，北京的住户人均存款款32.5万元，上海的人均存款25万元。如果以三口之家来计算，北京的家庭平均存款几乎接近100万元，上海家庭平均存款75万元。对于京沪两地人民，如果达不到这个存款水平，就算是拖了帝都和魔都的后腿。
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中国民众一向偏爱存钱，最近几年更是达到了一个高峰。在疫情爆发之前，我国居民每年新增存款大概为8万亿元上下，但是2020年疫情爆发之后，居民新增存款迅速突破10万亿元大关，尤其是2022年，当年新增存款更是接近18万亿元，同比猛增了80%。到了2024年，新增存款速度虽然有所放缓，但也依然保持在绝对高位，去年的人均存款更是首次突破了10万元。
一个值得深思的问题是，当前经济增速放缓，为什么民众的存款还可以高速增长，人均存款甚至创下了历史新高？普通人的存款到底从何而来？
在当前经济形势下，民众的存款还能够保持增长，更多还是靠节衣缩食得来。以2024年的数据来看，去年我国住户人均存款同比增长超过了10%，但是去年人均可支配收入增速只有5.3%。存款速度远超正常收入，这就意味着，对大部分普通民众而言，存款的增长主要是通过压缩开支得来。
社会消费品零售总额这个指标，印证了民众消费水平的降低。从2019年到2024年，我国的社消增速从8%一路放缓至3.5%。这显示出民众的消费越来越节省。以此来看，民众存款年年增长，很大程度上还是靠消费降级来实现。
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对于普通民众而言，人均存款越来越多，意味着财富积累越来越丰厚，将来抵御风险的能力越来越强，对个人而言当然意味着好事。不过，经济学上有个说法叫做合成谬误，大意是说，对于个体有利的选择，对于整体可能并没有好处。比如一个人在戏院里踮起脚看戏，可以让自己看得更清楚，但如果每个人都踮起脚来，这种好处就消失了，而且每个人都会看得很累。
一个人存钱可以增加自己的财富，但是当所有人都开始存钱而不消费，反过来就削弱了消费需求，最终对整体经济形成拖累。
由于存款规模越来越大，对经济的负面影响开始越来越突出，我国最近几年开始加速降息，利率降到了有史以来的最低。一方面是为了降低实体经济融资成本，刺激经济增长，同时，也是希望低利率能够挤出银行存款，让民众减少存钱，增加消费。
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从最新的存款利率来看，目前国有大行的3年和5年期的存款利率下降到只有1.5%左右，对于储户而言，这样的利率已经相当鸡肋。按照央行的表述，我国的利率还有进一步下降的空间。
随着我国进入史无前例的低利率时代，对于偏爱存钱的国人而言，现在就将不得不面临一个重大挑战，那就是手上的资金到底还要不要存在银行？
在低利率的打压之下，从去年开始，我国已经开始出现了存款分流的迹象。2024年的存款虽然创出新高，人均超过10万元，但是从增长速度来看已经明显放缓，2022年和2023年，我国居民新增存款分别为18万元和17万元，但是2024年的新增存款只有14万元，虽然依然保持增长，但是增速显著放缓。
对于普通民众而言，如果不将钱存进银行，钱又可以放在何处呢？
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从去年来看，在低利率的挤压之下，普通民众的存款主要分流到了理财市场。2024年，国内理财市场的规模增长了3万多亿元，增长了12%。这显示出，由于存款利率实在太低，普通民众不得不重新拥抱风险略高，但收益也略高的理财产品。
2022年，我国理财市场开始实施资管新规，理财产品不能再承诺保本保收益，理财规模在2022年和2023年连续两年出现萎缩。进入2024年之后，随着存款利率屡创新低，理财市场的收益率优势开始凸显， 2024年，银行理财平均收益率为2.65%，虽然并不算高，但和存款相比大概有1个百分点的优势。在当前低利率背景下，这足以吸引很多普通民众将存款转移过来。2024年的理财规模开始重新增长，全年接近30万亿元，创下历史新高。
除了低风险的理财产品，还有部分民众铤而走险，将银行存款投向了股市。2024年，A 股市场新开户数将近2500万户，增长了17%。原因在于，由于存款利率实在太低，加上去年9月份A股突然爆发一波行情，吸引了部分资金进入股市一搏。
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不过，无论是理财还是股市对存款的分流，并不会从根本上改变国人存钱的主旋律。国人根深蒂固的存钱偏好，深层原因在于骨子里对未来的不安全感。只要这种安全感不消失，将来存款利率即使降到更低，存款规模还是会继续增长。
去年的人均存款超过10万元，这只是一个开始，将来的数字还会更高。不过，由于国人的存款不是靠高收入得来，而是靠挤压消费换来，本质上是牺牲今天的生活质量换取明天的安全保障。所以，存款的提高并不意味着生活质量的提高。